Operativa Diaria Introducción #

El capítulo de Operativa Diaria cubre todas las tareas rutinarias que el Back Office debe realizar en una jornada típica, desde la apertura del día con la recepción de datos hasta las actividades posteriores al cálculo del valor liquidativo (VL). Dado que Intermoney Gestión tiene delegada la función de administración de las IIC en una entidad externa (ADEPA Asset Servicing)[9][10], gran parte de la operativa diaria consiste en recopilar y proporcionar a dicha entidad administradora la información necesaria de las operaciones de activo (operaciones de inversión de la cartera) y operaciones de pasivo (suscripciones, reembolsos y traspasos de partícipes) para que el cálculo del VL diario de los fondos sea correcto. Al mismo tiempo, el Back Office realiza controles internos (conciliaciones, comprobaciones) y coordina con el depositario (Banco Inversis) la liquidación de las operaciones en mercado y los movimientos de efectivo.

A continuación, se detallan las tareas diarias en orden secuencial, divididas en: preparación antes del cálculo del VL, envío de información y cálculo del VL, y operaciones posteriores al cálculo del VL. Al final, se incluye un checklist resumido de la operativa diaria para verificación rápida.

2.1 Recepcion y confirmacion de Ordenes #

2.1.1 Recepción y Archivo de Confirmaciones de Operaciones: #

Al inicio de cada jornada, el Back Office debe recopilar todas las confirmaciones de operación recibidas de la operativa del día anterior (p. ej., confirmaciones de brokers por compras/ventas de activos realizadas). Es fundamental guardar estas confirmaciones en la carpeta designada en la red corporativa, siguiendo la estructura de archivo establecida (ver sección 6.1 sobre estructura de carpetas). Cada confirmación se archiva con un nombre identificativo (fecha, fondo, tipo de activo, contrapartida) para facilitar su posterior localización. Este proceso asegura que se cuenta con evidencia documental de cada operación ejecutada, en línea con la política interna de conservación de registros (mínimo 6 años)[1]. Además, las confirmaciones serán enviadas al administrador del fondo (ADEPA) más adelante, por lo que deben estar completas y accesibles.

En el buzón iic@grupocimd.com se reciben las boletas de los gestores con toda la operativa que han realizado sobre la cartera y las confirmaciones de la contrapartida de dichas operaciones.

La informacion que contiene el fichero que llega por email

FECHA OPERACION: se indica la fecha de la ejecución de la operación.

FECHA VALOR: se indica la fecha de liquidación de la operación, en operaciones de renta variable y renta fija se comprueba en la confirmación del bróker. Para operaciones de derivados la fecha de operación y liquidación es la misma.

IIC (NOMBRE): en esta celda se detalla el nombre del fondo.

Tipo OPE.: “C” si es una compra o “V” si es una venta.

CODIGO ISIN: en el caso de renta variable y renta fija se indica el código ISIN del valor indicado en la confirmación del bróker. Para derivados se indica el ticker (código alfanumérico) de Bloomberg.

DIVISA: se indica la divisa correspondiente al valor que se ha ejecutado. Está compuesto por 3 letras (EUR, USD, GBP…).

TITULOS / € CV DIVISA /EFECTIVO EN REPO E IPF:

• Renta variable: se incluye el número de acciones ejecutadas.
• Renta fija: el número de títulos se obtiene de dividir el nominal total de la operación por el nominal unitario del valor.

PRECIO: se indicael preciode la operación ejecutada. Para operaciones en divisa se indica el tipo de cambio.

BROKER: se indica el intermediario/bróker que ha ejecutado la operación.

TIPO PRODUCTO: en este campo se indica el tipo de activo que se ha ejecutado. Se detallan los códigos de los productos donde se opera habitualmente:

MERCADO CONTRATACIÓN: Se indicael mercadode ejecución de la operación. En el fichero hay una pestaña con los diferentes códigos para cada mercado. En el caso de compra-venta de divisas se indica OTC.

FECHA VTO DERIVADOS: fecha de vencimiento de cada uno de los contratos/derivados que se ha ejecutado.

CUPON CORRIDO: éste es un campo sólo para renta fija, y éste dato estará reflejado en la confirmación del bróker.

NOMINAL: éste es un campo solo para renta fija, y se detalla el nominaltotal de la operación ejecutada.

BASE: Se detallará 360 o 365, dependerá la base que se haya utilizado en la ejecución. Se pregunta siempre al gestor, que es la persona que ha cerrado la operación.

2.1.2 Comprobación de ordenes recibidas por los gestores #

Una vez recibida la informacion de los gestores, Comprobamos que coinciden las órdenes informadas por los gestores con las confirmadas por las contrapartidas. Este proceso de deja evidencia de forma diaria en la misma hoja recibida de la siguiente forma:

Diariamente a las 18:10 h, nos llega al correo electrónico de iic@grupocimd.com un fichero excel RECAP con las operaciones que ha hecho el gestor con Intermoney Valores.

                Al día siguiente sobre las 10:00h, recibimos el fichero definitivo. Puede que el gestor opere después de las 18:10h y que, por lo tanto, esas operaciones no hayan venido informadas en el primer fichero.

Abrimos dicho fichero Excel RECAP y lo pegamos en la pestaña Recap_IMV del excel “Boleta IM Valores NUEVA_RECAP.xlsx”

                En la primera pestaña “Boleta IM valores”, saldrán los datos que tendremos que pegar en la Boleta de Activos que enviamos al administrador Inversis.

                Hay que comprobar que los datos del Fichero Recap sean correctos con las confirmaciones recibidas y que no quede ningún campo por cumplimentar.

Debe dejarse evidencia de este control realizado.

                Para renta fija, si se ha operado con otro bróker (que no es Intermoney Valores, casos como Ever Capital o Santander), lo que tenemos que hacer es pegar la boleta del gestor en la pestaña del excel “Boleta IM Valores NUEVA_RECAP.xlsx” llamada Recap_RF. Las operaciones que tenemos que incluir en el excel de BOLETA OPERACIONES ACTIVO, serán las que figuren en la pestaña Boleta_RF.

2.1.3 Revisión de Operativa en Derivados #

Con la información actualizada de derivados, se verifica la posición y variación respecto al día anterior. El Back Office comprueba que los flujos de caja asociados a derivados (p. ej., liquidaciones de pérdidas/ganancias diarias de futuros) hayan sido contabilizados correctamente. Cualquier discrepancia (por ejemplo, una liquidación no reflejada en los extractos bancarios) debe investigarse de inmediato. Además, se controla que las coberturas o exposiciones en derivados estén dentro de los parámetros esperados, alertando a gestión de riesgos o a los gestores en caso de movimientos atípicos. Esta revisión temprana contribuye a detectar errores antes del cálculo del VL, reduciendo riesgos.

El gestor da orden de compra/venta de divisas a la mesa de Inversis.

Recibimos por correo electrónico la confirmación.

Dicha operación ha de incluirse manualmente en el fichero de BOLETA OPERACIONES DE ACTIVO. Si se opera con EUROS, la operación se registra en el excel desde el punto de vista del EUR

En el caso de divisas distintas al euro, se incluye en la boleta en función de la divisa principal.

2ón. #